股票仓位控制技巧 如何管理库存状况?
股票仓位控制技巧 如何管理库存状况?

股票仓位控制技巧 如何管理库存状况?

股票仓位控制技巧 如何管理库存状况?

这个问题的主题,作为投资者,我将系统地回答如何管理头寸:

实际上,所谓的头寸管理实际上就是股票与资金比例的管理。例如,我们所说的是在购买的股票中投资的资金份额,占计划总投资额的一小部分。坦率地说,这意味着剩余资金更多,现金持有量也更大。相反的是头寸沉重,即剩余资金较少,所持股票资金所占比例较大。控制头寸就是控制风险。为了在不断下降的市场中生存,控制我们的头寸是最重要的。

1职位管理有两个主要方向,一个是运营方向,另一个是心态:

①职位管理的目的之一:保持良好的态度。

试想一下,您拥有一个拥有100万元的完整仓库和50%的浮动亏损的心态与拥有10,000元的一个轻仓库和50%的浮动亏损的心态之间的区别?如果您职位空缺,请不要说您是否可以冷静地分析,否则您的心态可能会崩溃,更不用说您是否可以做出正确的判断了。这就是投资心理的失衡。

如果此时您只是一个弱势头,但仍然有子弹,那么无论市场前景是涨还是跌,您都可以安全地适应,以便从容应对投资。因此,不建议增加杠杆投资并使用人寿基金进行投资。这太多了对心态的考验,大多数人负担不起玩耍和失败的机会。

②头寸管理的基本逻辑是:估值高时低头,估值低时高头。

这与基础研究人员提倡的“估值投资方法”相吻合。尽管不可能在最低点买入并在最高点卖出,但低买高卖并不是问题。

我们之所以需要储备资金而从不填补头寸的原因是,由于我们的现金流量有限,我们需要考虑的是,当我们有足够的资金可以购买时,在市场前景中可能会有一个很好的机会,而不是当时凝视着。其次,全头寸的波动太大,下降太刺激了,内心无法忍受,因为每当头寸翻倍时,风险就翻倍。

以一百万本金为例。下降10%之后,它变成了900,000,而900,000增加了10%,只有990,000。如果要收回资金,则需要增加1 1. 11%。

当损失为20%时,需要增加25%才能收回成本;

当损失为30%时,需要增加4 2. 86%才能收回成本;

当损失为40%时,需要增加6 6. 67%才能收回成本;

当损失为50%时,需要增加100%才能收回成本;

当损失为80%时,需要增加400%才能收回成本;

当损失为90%时,需要增加900%才能收回成本。

我们可以看到,当浮动亏损的规模越来越大时,收回资金的难度变得越来越困难。当其超过50%时,如果头寸未被覆盖,则几乎无法收回资本。

因此,只有保留足够的资金,并且当所投资的基金有浮动亏损时,才应及时弥补头寸,并将浮动亏损控制在40%以内,才有希望收回的可能性资本,否则将绝望。

对于覆盖位置的方法,我建议使用“金字塔位置管理方法”。

2共有三种常用的位置管理方法:漏斗形位置管理(也称为倒金字塔),矩形位置管理和金字塔位置管理。

在这三种方法中,金字塔位置管理方法比其他两种方法更具优势,并且比前两种方法更科学。

首先让我们了解这三种职位管理方法的基本用法和适用环境,以及它们的优缺点:

①漏斗位置管理方法

股票仓位控制技巧

股票仓位控制技巧

进入市场的初始资金数量相对较少,头寸相对较小。如果市场朝着相反的方向发展,那么后市将逐渐增加头寸,然后成本将被摊薄,增幅将越来越大。在这种方法中,位置控制采用小底部和大顶部的形式,很像漏斗,因此可以称为漏斗形位置管理方法。

优点:初始风险相对较小,并且漏斗越高,如果未清算头寸,获利就越大。

缺点:这种方法是基于前提股票仓位控制技巧,即市场前景与判断一致。如果方向判断不正确,或者趋势方向不能超过总成本,则将处于无法获利的情况。通常情况下,此时头寸会增加,可用资金会相对较少,资金周转会遇到麻烦。在这种头寸管理方法下,反向波动性越大,头寸越大,承担的风险就越高。当反向波动率达到一定水平时,将不可避免地导致整个持仓。此时,只要方向A朝相反方向的小幅波动就会导致平仓。

②矩形位置管理方法

股票仓位控制技巧

股票仓位控制技巧

进入市场的资金的初始金额是总资金的固定比例。如果市场向相反的方向发展,则逐渐增加头寸以降低成本,增加头寸将遵循此固定比例,其形状就像一个矩形,可以称为矩形头寸管理方法。

优点:每次只增加一定比例的头寸,持仓成本逐渐增加。风险均分,风险均分。在可以控制头寸且市场前景与判断相符的情况下,将获得可观的回报。

缺点:在初始阶段,平均成本快速上升,并且很容易迅速陷入被动状态。价格不能超过收支平衡点,并且处于被子状态。与漏斗方法相同,反向变化越大,打开位置越大。当价格达到一定水平时,整个头寸必定会被保留,只要价格在相反方向上略有变化,就会导致清算。

③金字塔位置管理方法

股票仓位控制技巧

股票仓位控制技巧

进入市场的初始资金数额较大。如果市场前景朝相反方向发展,则不会再增加头寸。如果方向相同,则位置将逐渐增加,增加位置的比例将越来越小。位置控制采用大底和小顶的形式,例如金字塔形,因此被称为金字塔形位置管理方法。

优点:根据回报率执行位置控制。获胜率越高,使用的排名越高。利用趋势的连续性来增加头寸。在这种趋势下,将获得高回报,风险率低。

缺点:在一个动荡的市场中,获得收入更加困难。初始位置较重,首次进入的要求较高。

3三种职位管理方法的比较,金字塔职位管理方法是最好的

①比较1:漏斗形位置管理方法和矩形位置管理方法是,首次进入后,市场朝相反的方向移动,但是您仍然有信心,以后的趋势将根据您自己的判断运行并进行职位管理。金字塔头寸管理方法是进入市场后,如果市场向相反方向移动,则不会进行加仓操作,如果达到止损,则将进行止损。前两种方法属于逆向市场操作方法,后一种是顺势操作方法。

②比较2:漏斗形位置管理方法和矩形位置管理方法。正确的前提是,市场前景遵循预先判断的趋势,头寸越来越重,无需清算就可以获得利润。 ,对于投资者而言,风险更大。金字塔形头寸管理方法最多有失去一定比例的首次进入资本而不是全部资本的风险。因此,金字塔形的位置管理方法承担的风险较小。

③比较结论:选择金字塔位置管理方法

优点:通过以上分析比较,可以看出金字塔位置管理方法比其他两种方法更具优势,是一种科学的位置管理方法。如果交易处于获利状态,则交易者应尝试使用趋势的连续性来增加头寸,但随后头寸的增加必须比前一次的增加更轻。金字塔位置管理通常基于支撑线和阻力线进行操作。进入市场后,根据市场的发展,即风险收益结构的相应变化,采用跟踪止损法改变头寸管理。当我们继续按照假定的方式前进时,每次我们突破阻力线并上升一定距离时,或者在退后以确认压力线已成为有效的支撑线之后,我们会将止损损失移至支撑线下方。

缺陷:此外,应注意的是,金字塔式头寸管理方法可以在单边市场上带来巨额利润,但是在动荡的市场中,止损触发会更加频繁,从而导致较小的损失或获利能力。在低端。但是,单边市场的盈利能力足以使其在动荡的市场中的缺点显得微不足道,因此非常适合大中型投资者或有条件跟踪的投资者。

4头寸管理在不同市场中的应用

①下降趋势(包括熊市)

在下跌的市场中,头寸要轻一些,以避免市场下跌带来的风险。即使公司业绩出色并且投资者准备保持中线,他们也只能使用少量仓位来临时分批开仓。如果它们跌破60天移动平均线(中期移动平均线),则必须停止损失。在熊市中,不跌破250天线(长期移动均线)的股票属于好股票。实际上,真正能够跨越多头和空头的股票很少。

例如,在2018年第二季度,上证综指实际上跌破了60天移动均线和250天移动均线,股市开始波动并下跌。在年初被套牢的投资者中,头寸举足轻重的投资者通常不愿从心理上接受这一现实,而是选择逃避。结果,陷阱加深了,损失也很大。如果位置轻巧并且可以实现严格的止损,则情况就不同了。熊市中的经营股票也可以积累许多实践经验。在熊市中幸存下来的股市大师们也必须理性股票仓位控制技巧,有远见且生活有力。

②上升趋势(包括牛市)

在不断上升的市场中,我们需要大量投资才能获得最大的利润。当市场转向时,头寸也会增加。

例如股票仓位控制技巧 如何管理库存状况? ,在2019年1月,上证指数位于60天移动均线上方,而2月25日,长阳的涨幅5. 6%突破了250天移动均线,交易量急剧增加,并且形成了上升趋势。此时,投资者可以大胆并改变其熊市思维。只要公司表现出色并且股价短期内不会跌破10天移动均线,它将保持坚挺。

在牛市中,一些积极进取的投资者将继续增加其资本投资,甚至融资和借贷以增加杠杆,这在放大收益的同时带来巨大的风险。除了不断购买外资,融资规模的不断扩大也推动了第一季度的增长。在经历了2014-2015年“杠杆牛市”之后的清算风险教育之后,建议普通投资者不要去融资和杠杆股票。

③冲击市场(合并)

控制您在瞬息万变的市场中的头寸,并注意运营股票的节奏。索引将在一定范围内横向波动,在顶部形成压力,在底部形成支撑。中国股市一向看涨看跌。令人震惊的市场可能是在熊市的底部或在牛市上升之后的盘整阶段。这就要求投资者通过积累经验来区分他们。如果在支撑位突破后未能买入底部,请及时停止损失;否则,请继续操作。突破压力水平,同时有效地扩大交易量,可以增加头寸,主力开始进入拉升阶段。

结论

不管资金是大是小,股票市场的头寸管理都是非常重要的实践环节。因为职位决定了心态,所以如果受到很大的冲击,职位重的人会感到恐慌并做出错误的判断和操作。当我们投资股票时,我们必须记住,保护本金是第一原则,而获利能力是第二原则。投资决策是基于概率和期望的判断。我们不能保证在短期内买入后会立即上涨,而在短期卖出后会下跌。因此,在交易过程中,尤其是系统性风险出现时,必须严格控制风险。 ,例如这次美国股市持续崩溃导致的A股卖空风险。

在市场上,机构投资者对其头寸进行严格的量化风险控制,面对股市下跌,我们的个人投资者还必须做好风险控制,因为我们的头寸要比他们小,而且船很小,转身很好。 ,这很容易进行风险控制。只有做到这一点,我们才能在市场上长期生存。我们不想成为市场上的短期明星。我们必须是跟随企业价值增长的恒星!

官方说法:一个有财富自由的富人

希望每个人都能尽快实现财富的自由〜

以下是我的一些投资和财务管理实践文章的摘要,涵盖了我的投资方法和策略以及完善的经验(希望对您有所帮助):

新手如何在不亏损的情况下玩股票?

图标

哪些股票适合在2020年购买?

图标

像拉啦啦一样发财〜

评论 0

sitemap